1- رشد در آمد از کجا حاصل می شود؟
در آمد باشگاه های فوتبال در فصل 2010/11 از سوی Deloitte
در نگاه اول آرسنال مشکل کسب درآمد ندارد و آن ها پنجمین تیم پردآمد اروپا از سوی لیگ درآمدزایی Deloitte شناخته می شوند. در انگلیس تنها منچستریونایتد است که با درآمد 331 میلیون پوندی خود از آرسنال پیشی گرفته است و توپچی ها جلوتر از لیورپول با درآمد 184 میلیون پوند، تاتنهام (164 میلیون پوند) و منچسترسیتی (153 میلیون پوند) قرار دارند.
اگر چه این فاصله بین چهار تیم برترانگلیس و شکاف موجود یک مشکل است اما بخشی از آن به نرخ نقل و انتقالات باز می گردد. رئال مادرید و بارسلونا دو غول اسپانیایی 200 میلیون پوند بیش از آرسنال کسب درآمد داشته اند و به ترتیب 433 میلیون پوند و 407 میلیون پوند در آمدزایی داشته اند. به همین ترتیب منچستریونایتد با در آمد 331 میلیون پوندی خود افزون بر 100 میلیون پوند بیشتر از آرسنال کسب درآمد داشته است. بایرن مونیخ نیز با در آمد 290 میلیون پوندی خود 60 میلیون پوند بیشتر از آرسنال درآمد داشته است. پر کردن این فاصله و رقابت با این باشگاه با این وضعیت نابسامان اقتصادی بسیار مشکل است به خصوص اگر در نظر داشته باشید که آن ها هر فصل از سودهای متعاقبی (نظیر سودهای قهرمانی) نیز بهره مند می شوند.
رشد در آمدها
حقیقت این است که درآمد آرسنال در طول سه فصل گذشته یک روند ثابت داشته است و همواره در حدود 225 میلیون پوند بوده است. در حالی که دیگر باشگاه ها در طول این مدت رشد در آمد داشته است. در این بازه زمانی منچستریونایتد، تاتنهام و منچسترسیتی همگی بیش از 50 میلیون پوند رشد در آمد داشته اند و چلسی نیز از رشد در آمدی در حدود 19 میلیون پوند برخوردار بوده است. در بین 6 تیم برتر تنها باشگاهی که عملکردی بدتر از آرسنال داشته لیورپول بوده است؛ با در نظر گرفتن این که آن ها به دلیل عدم حضور در لیگ قهرمانان اروپا از مزایای مالی کمتری برخوردار شده اند و با این حال سعی کرده اند این نقیصه را تا حد خوبی جبران کنند.
رشد در آمد آرسنال
بر پایه ی آمار یک فصل کامل مالی، آرسنال از فصل 2009 تا به حال تنها از بخش درآمد حاصل از پخش تلویزیونی با رشد در آمد روبرو بوده است و در این مدت درآمد حاصل از این بخش از 73 میلیون پوند در سال 2009 با رشدی 12 میلیون پوندی به 85 میلیون پوند در سال 2011 رسیده است. بر اساس مذاکرات بین لیگ برتر و یوفا (برای لیگ قهرمانان اروپا) و قراردادهای آن ها، هیأت مدیره آرسنال نمی تواند روی این موضوع نیز حسابی باز کند.
هر دو بخش دیگر کسب در آمد روند نزولی داشته است. در آمد حاصل از فروش بلیط و سایر فعالیت های روز مسابقه (match day) از 100 میلیون پوند به 93 میلیون پوند رسیده است. ممکن است در پایان فصل 2011/12 به دلیل افزایش قیمت بلیط ها و چند بازی بیشتر خانگی آرسنال در این بخش رشد در آمد داشته باشد. در بخش فعالیت های تجاری نیز آرسنال با کاهشی دو میلیون پوندی روبرو بوده است و از 48 میلیون پوند در سال 2009 به 46 میلیون پوند در پایان فصل گذشته رسیده است. این ها نشانه هایی از نتایج موقتی برنامه ی پنج ساله ی مشهور آرسنال است و مقدار سود حاصل از فعالیت های تجاری ار مقدار 23.1 در نوامبر 2010 به 26.6 در نوامبر 2011 رسیده است و سودی 15 درصدی (3.4 میلیون پوندی) داشته است. (شکل 4 قسمت اول مقاله) اگر چه این مقدار هنوز یک بازگشت کم و منصفانه در ذات سرمایه گذاری تیم اقتصادی محسوب می شود.
گذشته از بحث فنی مقدار درآمد سال 2011 که 225.4 میلیون پوند در تحلیل فوق است کمی کمتر از مقدار درآمد محاسبه شده توسط Deloitte است که 226.8 میلیون پوند حساب شده است چرا که آن ها مقدار سود مشارکتی 2.2 میلیون پوندی را نیز در محاسبات خود لحاظ کرده اند اما سود 0.7 میلیون پوندی بازیکنان قرضی را در نظر نگرفته اند.
توزیع وجوه و سرمایه ها بین تیم های لیگ برتری
بنابراین درآمد حاصل از پخش تلویزیونی با قرارداد جدید تلویزیونی سه ساله لیگ برتر به تیم ها کمک کرده است. این قرارداد از سال 2010 شروع شده است که سهام آرسنال در توزیع سرمایه لیگ برتر افزایشی 4 میلیون پوندی داشته است اگر چه آن ها یک پله سقوط داشته اند و به رتبه چهارم رسیده اند به مقدار 56 میلیون پوند رسیده است که این امر به دلیل افزایش کلی حق تیم ها (از پخش تلویزیونی) می باشد.
هر باشگاهی میزان در آمد مساوی 50% از حق بومی (13.8 میلیون پوند) دارد و 100% نیز از حق پخش کلی (17.9 میلیون پوند) بهره می برد. اجرت تسهیلات (25% حقوق بومی) بستگی به این دارد که چه تعداد از بازی های تیم به صورت زنده پخش شود که برای آرسنال 11.6 میلیون پوند بوده است. (بر اساس 22 بازی) در نهایت پرداخت شایسته سالارانه (25% حقوق بومی) است که 0.8 میلیون پوند بر اساس رتبه نهایی جدول طبقه بندی می شود و با توجه به رتبه چهارم آرسنال برای آن ها 12.9 میلیون پوند بوده است.
به بیان دیگر اگر آرسنال از جمع 4 تیم برتر لیگ خارج می شد از مقدار کمتری از پرداخت شایسته سالارانه و احتمالاً مقدار کمتر اجرت تسهیلات برخوردار می شد چرا که بازی های آن ها در اولویت کمتری برای پخش تلویزیونی قرار می گرفت و دارای جذابیت کمتری می شد. اگر چه از لحاظ مالی این امر تأثیر بسیار زیادی ندارد. مثلاً تاتنهام تنها 3 میلیون پوند کمتر از آرسنال که در رتبه چهارم فصل 2010/11 قرار گرفت دریافت کرده است. به طور مشابه جوایز بیشتری برای تیم قهرمان لیگ برتر اختصاص می یابد که البته اختلاف فاحشی بین تیم ها به وجود نمی آورد اما در هر صورت این یک جام است. (در این مورد
[برای مشاهده لینک ها شما باید عضو سایت باشید برای عضویت در سایت بر روی اینجا کلیک بکنید] را مشاهده کنید)
20 تیم پرتماشاگر اروپایی
درآمد روز مسابقه در پی افزایش 6.5% قیمت بلیط ها در فصل 2011/12 در حدود 4 میلیون پوند افزایش خواهد داشت اما این جریان کسب در آمد به نقطه اشباع خود رسیده است. آرسنال با حفظ جمعیت 60 هزار نفری خود (هفتمین ورزشگاه بزرگ اروپا) و قیمت بلیط هایش که جزو گران ترین قیمت های بلیط جهان است مقایسه ها را دشوار کرده است (با در نظر گرفتن هفت بازی نخست آن ها در رقابت های اروپایی و جام حذفی)
در فصل 2010/11 این مقدار 3.3 میلیون پوند به ازای هر بازی بود که به دلیل تعداد بازی های کمتر نسبت به فصل پیش آن (2 بازی کمتر در لیگ قهرمانان اروپا) این مقدار کمتر از فصل گذشته بود. با این حال، مجموع در آمدهای روز مسابقه 93 میلیون پوند بوده است که چهارمین مقدار در آمد بالا در این زمینه در لیگ درآمد Deloitte می باشد و تنها از رئال مادرید، منچستریونایتد و بارسلونا عقب تر هستند. در واقع آرسنال تنها باشگاه در این لیگ درآمدی است که نسبت درآمد روز مسابقه به مجموع در آمدهایش بیشترین درصد را (در مقایسه با دیگر بخش های در آمدی) دارد.
درآمدهای روز مسابقه آرسنال
در نتیجه، شاید خیلی غیر منتظره نبود که باشگاه در مورد توافق عمومی در تجدید قیمت بلیط ها نیاز به تثبیت قیمت ها دارد و بنابراین 7,000 عضو ویژه ی باشگاه ها در این زمینه خیلی خوش شانس نبودند چرا که باید 2% پول بیشتری بپردازند که حرکت عجیبی بود و تنها 1 میلیون پوند پول بیشتر به باشگاه تزریق می کرد. باشگاه تأکید کرد که باشگاه از ثابت نگه داشتن قیمت بلیط ها در چهار فصل از شش فصل گذشته دچار رنج و زحمت شده است که البته توجیه خوبی نبود که از این نقطه شروع بالا (قیمت بالا) کار را شروع کنند.
یکی از پیامدهایی که ممکن است روی درآمد تأثیر منفی بگذارد این است که باشگاه نتواند فصل آینده در مسابقات اروپایی حاضر باشد و به لیگ اروپا که درجه ی کم اهمیت تری دارد برود. در واقع برخی ممکن است بگویند ریسک در آمد در اینجا کمتر است. ترکیبی از تیم هایی که موفقیت های کمتری دارند در این لیگ حاضر هستند و حضور تیم های معتبر موجب می شود اثر بحران اقتصادی اینجا کمتر دیده شود و البته هواداران حضور در این سطح را مطلوب ندانند. امی که ونگر نیز به آن اشاره می کند. " ورزشگاه ها کمتر پر می شود و ما به این امر توجه داریم."
درآمد تجاری در فصل 2010/11 بر حسب میلیون پوند
با توجه به محدودیت های رشد کسب در آمد در درآمدهای روز مسابقه و پخش تلویزیونی لیگ برتر (در کوتاه مدت) آرسنال باید در درآمدهای تجاری خود رشد داشته باشد که این مقدار برای باشگاهی در حد و اندازه های آرسنال پائین است. در فصل 2010/11 مقدار درآمد آن ها در این بخش 46 میلیون پوند بوده است که در مقابل در آمدهای تیم هایی مانند بایرن مونیخ (161 میلیون پوند)، رئال مادرید (156 میلیون پوند)، بارسلونا (141 میلیون پوند) و منچستریونایتد (103 میلیون پوند) در این بخش بسیار نازل است.
ضعف آرسنال در این قسمت بیشتر به این دلیل است که آن ها قراردادهای طولانی مدت زیادی منعقد کردند تا بتوانند مقدار پول مورد نیاز برای ساخت ورزشگاه جدید خود را به دست بیاورند که در حال حاضر موجب به وجود آمدن حس دافعه در حال حاضر شده است اما قراردادهای اخیر باشگاه های دیگر نشان می دهد که آرسنال هر فصل در این بخش چه مقدار پولی را از دست می دهد.
قرارداد با The Emirates در حدود 90 میلیون پوند ارزش داشت که 15 سال حق نام این ورزشگاه (42 میلیون پوند) را تا فصل 2020/21 پوشش می داد و هشت سال نیز اسپانسر روی پیراهن آرسنال (48 میلیون پوند) تا سال 2014 بود. بنابراین حق اسپانسرشیپ پیراهن به ازاری هر فصل 5.5 میلیون پوند می شود در حالی که لیورپول از Standard Chartered برای درج نام آن روی پیراهن و منچستریونایتد از Aon و منچسترسیتی از Etihad بیست میلیون پوند دریافت کردند و حتی تاتنهام (که تنها یک فصل در لیگ قهرمانان اروپا بود) اکنون هر فصل از تبلیغ پیراهن 12.5 میلیون پوند دریافت می کند. (10 میلیون پوند از Auresma و 2.5 میلیون پوند از Investec)
درآمدهای حاصل از تبلیغ روی پیراهن و تهیه ی لباس (بر حسب میلیون پوند)
در مورد قراردادهای تهیه لباس آرسنال نیز اوضاع بهتر از این نیست و باشگاه قراردادی 7 ساله با نایک تا سال 2011 داشت که اکنون سه سال دیگر نیز تمدید شد و تا سال 2014 ادامه خواهد داشت. در این بخش آرسنال 8 میلیون پوند در هر فصل دریافت کرده است که می تواند با قرارداد جدیدی لیورپول با Warrior Sports به ازش 25 میلیون پوند و قرارداد جدید منچستریونایتد با نایک به ارزش 25.4 میلیون پوند مقایسه کرد.
آرسنال تیم اجرایی خود را با هزینه ی زیادی بازسازی کرد و تام فاکس (Tom Fox ) را در آگوست 2009 از NBA به خدمت گرفت تا مدیر بازرگانی باشگاه شود و "موفقیت بازرگانی باشگاه در بلند مدت را موجب شود" اما تا به امروز رشد محسوسی در کسب در آمد حاصل نشده است. در کمال بی طرفی باید گفت شاید بحث دوباره در مورد قراردادهای اصلی مشکل باشد (کاری که چلسی در سال 2005 در قبال تأمین کننده ی لباس خود انجام داد) اما ما باید بر روی اسپانسرهای ثانویه امیدوار باشیم که از عوامل اصلی رشد بازرگانی منچستریونایتد بوده اند.
همان طور که ما مشاهده کردیم نشانه های امیدوارکننده ای در نتایج موقت منتشر شده وجود دارد اما هنوز راه درازی پیش رو وجو دارد و با این وجود درآمد سالیانه فقط 53 میلیون پوند خواهد شد. بخری اسپانسرهای جدید اخیراً با باشگاه قرارداد امضا کرده اند که شامل Carlsberg است که سالانه 3 میلیون پوند خواهد پرداخت و Indesit نیز یک قرارداد چند میلیونی امضا کرده است. به علاوه سیتروئن قرارداد خود را با رقم بالاتی تمدید کرد و توافق جدیدی با Thomas Cook صورت گرفت تا جانشین Thompson Sport شود و با شرکت شرط بندی آنلاین Betsson نیز قرارداد امضا شد. آرسنال هنوز کمتر از نصف تعداد اسپانسرهایی که با منچستریونایتد همکاری می کنند را داراست.
تو را دوباره کی خواهیم دید؟
آرسنال این فصل دورترین طول پیش فصل خود در 12 سال گذشته را در مالزی و چین برگزار کرد که به آن ها کمک کرد تا خزانه ی خود را پر کنند! اما شاید تأثیر معکوسی روی آمادگی بدنی بازیکنان داشت و با ضعیف ترین شروع فصل آرسنال در اذهان عمومی توأم شد. با این جال آن ها در نظر دارند که در تابستان امسال این کار را تکرار کنند و سه پایتخت آسیایی (سئول، پکن و هنگ کنگ) بروند و به نیجریه نیز سفری داشته باشند.
نیمه پر لیوان این است که قراردادهای اسپانسرهای اصلی در سال 2004 باید مورد تجدید قرار بگیرد. آرسنال فرصت خوبی برای افزایش درآمدهایش تا 30 میلیون پوند داد. اگر چه در اینجا چند مسأله مطرح است: خطر این که تیم روند ناموفقیت آمیز خود را ادامه دهد و نتواند برای لیگ قهرمانان اروپا انتخاب شود. که این امر متعاقباً قدرت چانه زنی باشگاه را ضعیف تر خواهد کرد. گفته می شود لیورپول قراردادهای فوق العاده ای امضا کرده است که آن ها هم به این وضعیت دچار خواهند شد. (هر چند برخی می گویند نام لیورپول برند قوی تری است)
2- چه اتفاقی رخ می دهد اگر آرسنال نتواند به لیگ قهرمانان اروپا راه یابد؟
اثر لیگ قهرمانان اروپا بر روی درآمدهای پخش تلویزیونی در فصل 2010/11
هیچ شکی نیست که رقابت در لیگ قهرمانان اروپا می تواند تفاوت زیادی ایجاد کند و وقتی شما به مقدار پول حاصل از پخش تلویزیونی این رقابت ها که به باشگاه های برتر انگلیسی داده شده است نگاه می کنید متوجه می شوید که حضور در اروپا چه مزیتی برای تیم ها دارد.
در گذشته گازیدیس ادعا کرد که آرسنال " مدل پایداری دارد که شاید نتواند با دیگر تیم ها رقابت کند اما بسیار خوب کار می کند و با دیگر تیم ها رقابت می کند." اما اگر آرسنال نتواند به لیگ قهرمانان برود آیا گفته ی ونگر که فصل بدون لیگ قهرمانان یک فاجعه و مصیبت است ادعای درستی خواهد بود؟
The AST (اتحادیه هواداران آرسنال) گزارش کرده است که این امر برای آرسنال در حدود 45 میلیون پوند کاهش درآمد را در بر خواهد داشت که همین امر موجب می شود آن ها اولین باشگاهی شوند که نمی توانند موارد قانون عادلانه مالی یوفا (Financial Fair Play) را با موفقیت سپری کنند. این امر می تواند طعنه ای به باشگاهی باشد که یکی از نمونه ها و معیارهای میشل پلاتینی رئیس یوفا بوده است.
توزیع درآمدهای تیم های اروپایی حاصل از لیگ قهرمانان اروپا در فصل 2010/11
اگر چه AST به طور جزئی ارزیابی خود را ارائه داد اما در حقیقت تنها 27 میلیون پوند (30 میلیون یورو) را برای پولی که یوفا به دلیل شرکت تیم ها در این لیگ و جوایز دیگری که (برای بردها و باخت ها و گل های زده در فصل 2010/11 به تیم ها داد) در نظر گرفته است و 18 میلیون پوند دیگر را احتمالاً از " اثر فروش بیشتر بلیط های فصل" در نظر گرفته است که به طور تئوری یعنی 20% سود روز مسابقه کمتر برای تیم. البته این نوع مساحبه دیگر بیش از حد بدبینانه است و اگر آرسنال در لیگ اروپا حاض باشد آن گاه جالب خواهد بود که ببینیم باشگاه برای قیمت بلیط های فصل خود چه کاری انجام خواهد داد.
مسلماً جوایز مالی یوفا برای لیگ اروپا بسیار کمتر است مثلاً فصل گذشته دو نماینده انگلیس در این رقابت ها یعنی منچسترسیتی و لیورپول هر یک تنها 6 میلیون یورو برای راهیابی به جمه 16 تیم پایانی به دست آوردند و بیشترین مقداری که یوفا برای این بخش اختصا داد تنها 9 میلیون یورو بود.
تخصیص پخش تلویزیونی لیگ قهرمانان اروپا در فصل 2010/11
ناظرین تیزبین خواهند گفت که تخصیص پخش تلویزیونی برای باشگاه های انگلیسی به طور معنی داری متفاوت است (چلسی 27 میلیون پوند، منچستریونایتد 25.9 میلیون پوند، آرسنال 16.6 میلیون پوند و تاتنهام 14.4 میلیون پوند) این امر بدین دلیل که متدولوژی استفاده شده برای تخصیص در آمد این قسمت با نظر بدین موارد است: a) نیمی از این مقدار به جایگاهی که تیم در فصل گذشته لیگ برتر کسب کرده است بستگی دارد که تیمی که در رتبه نخست بوده 40%، تیم دوم 30%، تیم سوم 20% و تیم چهام 10% سود خواهد برد. از آنجایی که آرسنال در فصل 2009/10 لیگ برتر در رتبه سوم ایستاد آن ها نصف چلسی در آمد اختصاص یافته داشتند. b) نیمه ی دیگر بستگی به روند تیم در این فصل لیگ قهرمانان اروپا دارد که با تعداد بازی هایی که تیم بازی می کند رابطه مستقیم دارد. بنابراین آرسنال چون در مرحله یک هشتم نهایی حذف شد کمترین مقدار را در این قسمت نسبت به سه تیم دیگر می گیرد.
به بیان دیگر موفقیت رابطه ی مستقیم با مقدار پولی که دریافت می کنید دارد. اگر آرسنال با قرار گرفتن در رتبه چهارم به لیگ قهرمانان مبی رفت به نفعش بود (تعداد بازی های بیشتری انجام می داد) اما از سوی دیگر به دلیل رتبه پائین تر در جدول از تخصیص پول کمتری برخوردار می شد. البته رتبه چهارم تبعات بد دیگری نیز دارد. نه فقط به خاطر حضور در مسابقه انتخابی که مرحله ناخوشایندی است. (مانند بازی مقابل اودینزه) بلکه بدین خاطر که این مسأله روی فعالیت در پنجره نقل و انتقالات نیز اثر می گذرد و بودجه اختصاص یافته نیز به این بازی بستگی خواهد داشت.
به طور معمول باید وجه دیگر انتخاب نشدن برای لیگ قهرمانا اروپا این است که بازیکنانی نظیر رابین ون پرسی برای ماندن ترغیب نخواهند شد و بازیکنان بزرگ نیز برای رساندن آرسنال به قهرمانی به این تیم نخواهند آمد.
اثرات محرومیت قانون عادلانه مالی یوفا
آرسنال برای به دست آوردن شرایط قانون عادلانه مالی یوفا تلاش خواهد کرد و این امر برای من مشکوک است. حتی اگر آن ها 45 میلیون پوند از در آمد خود را دست بدهند این امر با کاهش هزینه های آن ها توأم خواهد شد. مثلاً تعداد بازی هایی که باید میزبانی کنند و کاهش سفرها و پرداخت های اضافی. همچنین راه های زیادی برای مانور روی پرداخت حقوق ها وجود دارد اما این هم فکر نمی کنم مورد نیاز باشد زیرا جزو هزینه های سالمی که یوفا از محاسبه ی چرخه ی سر به سر شدن (بدون ضرر و سود) آن ها را مستثنی می داند.
بنابراین این که اگر آرسنال به لیگ قهرمانان نرود با این قانون عادلانه مالی دچار مشکل می شود دارای سؤال است.
در حساب های فصل 2010/11 این مقدار 38 میلیون پوند بوده است که شامل میزان پرداخت های توسعه سیستم جوانان و فعالیت های اجتماعی باشگاه بوده است (به ترتیب 10 میلیون و 1میلیون پوند تخمین زده می شود)، همچنین دیگر پرداخت ها شامل اجاره ورزشگاه (14 میلیون پوند) و استهلاک ناچیز سرمایه های باشگاه بوده است (12 میلیون پوند)
مقدار انحراف قابل قبول در هر قسمت
هزینه های بالا به سود فوتبالی 2 میلیون پوندی اضافه می شود (سود 13 میلیون پوندی توسعه دارایی های باشگاه نیز نادیده گرفته شده است). ما سود قانون عادلانه مالی را داریم که 40 میلیون پوند است و می تواند کسری حاصل از عدم راهیابی به لیگ قهرمانان اروپا را جبران کند. این موارد می گوید که هزینه ی سالیانه احتمالاً حدود 20 میلیون پوند خواهد بود که شامل افزایش حقوق بازیکنان و استهلاک بازیکنان است. بسیاری از این قسمت ها با افزایش درآمد جبران می شود (به جز قسمت مربوط به لیگ قهرمانان) از سوی دیگر فصل 2010/11 کاهش سود حاصل از فروش بازیکنان را نیز داشت که 6 میلیون پوند بود.
اگر این مقدار کافی نباشد آن گاه باید این نکته ذکر شود که باشگاه ها می توانند طبق شاخص انحراف قابل قبول، ضرر داشته باشند که در حدود 45 میلیون یورو (38 میلیون پوند) است. د طول دو فصل اول اجرای این قانون در فصل 2013/14 و سپس سه فصل دوم اجرای آن، باشگاه ها باید کسری در آمد خود را جبران کنند. مقدار حداکثر ضرر مجاز در فصل 2015/16 به 30 میلیون یورو کاهش پیدا میک ند و سپس در فصل 2018/19 به مقدار کمتری خواهد رسید. (مقدار آن مشخص نیست)
اگر بازهم این دلایل کافی نیست (برای این که آرسنال مشکلی از جهت قانون مالی یوفا بابت راه نیافتن به لیگ قهرمانان پیدا نخواهد کرد) باید گفت که عبارتی در قانون عادلانه مالی یوفا وجود دارد (ضمیمه نه) که به باشگاه ها اجازه می دهد مقدار حقوق بازیکنانی که قبل از ژوئن 2010 به خدمت گرفته اند از محاسبات مسثنی شود. البته با فرض این که قرارداد آن ها پس از آن تاریخ تمدید نشده باشد. به امید این که باشگاه روند مثبتی را در نتایج سر به سر شدن حساب های سالیانه گزارش دهد.
[برای مشاهده لینک ها شما باید عضو سایت باشید برای عضویت در سایت بر روی اینجا کلیک بکنید]